Bir yıldan kısa bir süre önce International Construction'ın Eylül/Ekim 2023 sayısında 2022 için Kuzey Amerika ekipman satışlarının (bunun %90'ından fazlasını ABD sağlıyor) rekor düzeyde olduğu rapor edildi; 2023 rakamlarının hafif düşmesi beklendiği paylaşılmıştı. Sadece birkaç ay sonra, krizin asla gerçekleşmeyeceğini bekledikleri ortaya çıktı. Bunun yerine 330.000'den fazla inşaat makinesi satışıyla başka bir rekor kırıldı; önceki yıla göre %8 artışla Amerika yeni bir satış rekoru elde etti. Ekipman satışlarının yanı sıra inşaat faaliyetleri, özellikle de altyapı, çok sayıda federal fon aldı ve sektörün meşgul olmaya devam etmesi bekleniyor.
Off-Highway Research, Kuzey Amerika ekipman satışlarının yine 300.000 adetlik satış sınırını aşacağını öngörüyor; bu, tarihte ilk kez kıtanın art arda üç yıl içinde bu kadar çok makineyi taşıması olacak. Sleight, "Tüm bunlar, inşaat ekipmanı pazarının 2024'te çok iyi seviyelerde tutulmasına yardımcı olacak. Ancak altyapıya ve daha büyük ölçekli konut dışı binalara yönelme, daha az sayıda, daha büyük makineler anlamına geliyor; bu da hem sektörün değeri hem de bunları satanların marjları açısından yararlı oluyor” dedi.
Avrupa pazarı da benzer miktarda düşüş yaşadı
ABD'nin 2023'teki inşaat sektörünün başarısının en ilgi çekici yanı, benzerlerinin düşüş yaşadığı bir dönemde önemli kazanımlar elde etmesidir. Off-Highway Research Genel Müdürü Chris Sleight, "Örneğin, Kanada'daki ekipman satışları 2023'te yaklaşık %5 düştü ve Avrupa pazarı da benzer miktarda düşüş yaşadı" diyor. Sleight, 2024'te sektörde bir düşüş göreceğine inanıyor ancak yüzde 10'luk bir düşüşün bile ekipman satışlarını uzun vadeli tarihte yüksek seviyelere yaklaştıracağını belirtti. Bir düşüş, kiralama segmentindeki stok rakamlarının şiştiğine ilişkin endişelerin giderilmesine de yardımcı olabilir.
ABD merkezli İnşaatçılar ve Müteahhitler Birliği'nin (ABC) Baş Ekonomisti Anirban Basu, 2023'teki başarılara ilişkin şaşkınlığını dile getirdi. İlk çeyrek sektör tahminleri web seminerinde “Geçen yıl fazlasıyla kötümserdi” dedi. "2023'ün ABD için zor bir yıl olacağını düşünmüştüm ama pek çok açıdan öyle olmadığı ortaya çıktı."
Uçak ve tren merkezleri güncellenecek
Ülkenin en büyük mega projelerinden bazıları toplu taşıma alanında; havalimanları ve demiryolu hizmetlerini yenileme ve genişletmek için büyük meblağlar alıyor. ABD'nin en büyük yolcu demiryolu şirketi Amtrak, IIJA'dan aldığı yaklaşık 66 milyar doları kullanarak kendi altyapısına yaptığı yıllık yatırımını 2025 yılına kadar üç katına çıkaracağını (2 milyar dolardan 6 milyar dolara çıkaracağını) duyurdu. Bölgesel ve büyükşehir demiryollarında da altyapılarında iyileştirme arayışında olan belediyelerin yatırımlarının arttığı görüldü. Antrak, Kaliforniya, San Diego, Los Angeles, Fresno, San Jose, San Fransisco ve Sacramento şehirlerini birbirine bağlayacak yüksek hızlı demiryolu sistemine 80 milyar dolardan biraz daha az harcıyor. Seattle'da 50 milyar dolardan fazla bir proje demiryolu projesi şu anda devam ediyor. Amtrak'ın duyurusundan yaklaşık bir ay sonra, ABD Beyaz Saray ve ABD Ulaştırma Bakanlığı (DOT), ülkenin havalimanlarının modernizasyonuna yaklaşık 1 milyar dolar aktaracak bir harcama planını açıkladı. Plan, 44 eyalet ve üç ABD bölgesinde 114 hava merkezine hizmet verecek.
Durgunluk engellendi
Artan ekipman satışlarına ek olarak, inşaata genel olarak yüksek tüketici harcamaları da yardımcı oldu ve bu da ülkenin uzun zamandır beklenen bir durgunluğa girmesini engelledi. Altyapı Yatırımı ve İş Yasası (IIJA), Enflasyonu Azaltma Yasası (IRA) ve Yarı İletken Üretimi için Yararlı Teşvikler Yaratmak (CHIPS) Yasasından kaynaklanan muazzam federal harcamalar da ekonomik gerilemenin önlenmesine yardımcı oldu ve parayı doğrudan inşaat projelerine aktardı. Sektörün kara bulutu (vasıflı işgücü sıkıntısı) yıl boyunca devam etti ve bazı durumlarda daha da kötüleşti. Bu gerçek, 2024'e ilişkin öngörülerin fazla iyimser olmasını engelledi. Ancak bazı bölgeler inşaat istihdam rakamlarında zorluk yaşarken, işçi sıkıntısının hafiflediği başka bölgeler de vardı. Son dört yılda inşaat işlerindeki büyümede en büyük artış (%6,5'ten %10,7'ye) Teksas ve Florida'da gerçekleşti. İnşaat istihdam oranında en büyük düşüş Kaliforniya'da görülürken, Baltimore, Boston ve Portland, Oregon metropollerinde de büyük düşüşler görüldü. Associated General Contractors of America (AGC) baş ekonomisti Ken Simonson: “Altyapı olsun ya da olmasın çoğu yüklenicinin bir numaralı endişesinin projeleri yürütmek için yeterli iş gücü bulmak olduğunu düşünüyorum. Her eyalette istihdamda bir artış olmasa da, yeterli sayıda işçi olsaydı daha fazla artış olurdu.”
Üretim ve altyapı
ABD’nin beklentileri aşmasının, muhtemelen imalat ve altyapı mega projelerindeki etki ile olacağı tahmin ediliyor. Sleight, sektördeki büyümeyi göstermek için 2017-2021 arasındaki üretim tesisi inşaat segmentini 2022 sonrası değerle karşılaştırdı: “CHIPS Yasası, üretim tesislerinin inşasına kayda değer bir ivme kazandırdı. ABD Nüfus Sayımı Bürosu verilerine göre 2017-2021'de bu pazarın değeri yıllık 66 ila 78 milyar ABD dolarıydı. Ancak 2022'de 106 milyar dolara çıktı ve 2023'teki nihai toplamın muhtemelen 150 ila 180 milyar dolar aralığında olması bekleniyor" dedi.
Büyük üretim tesisleri teşvik ediliyor
IRA da ülkenin şimdiye kadarki en büyük altyapı yatırımlarından birinin kolaylaştırılmasına yardımcı oldu. Segmentin toplam değeri 2022'de yalnızca %4 arttı (374 milyar dolar), ancak 2023 rakamı, büyük ölçüde otoyol ve yol inşaatlarının etkisiyle 400 milyar doların üzerinde gerçekleşti. ABC'nin verileri, Şubat 2020'den Ocak 2024'e kadar imalat inşaat harcamalarında neredeyse %190'lık bir artış olduğunu gösteriyor. Basu, sektörde inşaatına bile başlamamış o kadar çok proje olduğunu ve faaliyetin önümüzdeki yıllarda da yüksek kalmasını beklediğini söylüyor. Ohio'daki Intel için mega projeler, New York'taki bir Micron tesisi ve Teksas'taki bir Samsung projesi, ABD federal hükümetinin yatırımlarıyla teşvik edilen büyük üretim tesislerinin yalnızca üç örneği olarak verilebilir. İmalat inşaatındaki şaşırtıcı büyüme, ABC'nin 'Ofis' alt sektörüne kaydettiği veri merkezi rakamlarının da eksikliğini gösteriyor. Ofis alt sektöründe 2020'den günümüze yalnızca %4,7 büyüme kaydeden ve ülkedeki ofis boşluklarının son on yılın en yüksek seviyesine ulaştığı Basu, veri merkezi inşaatlarının bu alt bölümü taşıdığını belirtiyor.
İthal edilen malzemelere yönelik feragat sürecine ek adımlar eklendi
AGC'den Simonson kamu hizmetleri için de benzer bir gözleme dikkat çekiyor. "Ceza oyunu için kusura bakmayın ama görünüşe bakılırsa su ve kanalizasyon projelerine para akmaya başladı" diyor. Tüm kesimler aynı mekanizmalar aracılığıyla fon alamıyor ve Simonson, özellikle çelik gibi bazı ithal malzemeler söz konusu olduğunda, karayolları ve köprüler için daha büyük bir nakit kaynağının elde edilmesinin daha sıkı gerekliliklere sahip olduğuna işaret ediyor. Simonson, "[IIJA] atlamak için çok daha fazla adım veya çember gerektiriyor ve bence bu, paranın ödenmesini ve projelerdeki fiili çalışmayı çoğu insanın beklediğinden çok daha uzun süre geciktirdi" diyor ve "Amerikan Satın Alın" Girişim, ithal edilen malzemelere yönelik feragat sürecine ek adımlar ekledi.
Amerikan altyapısının derecelendirilmesi
Her dört yılda bir, Amerikan İnşaat Mühendisleri Derneği (ASCE), ülkenin altyapısı için 17 farklı kategoride (köprüler, yollar, kamu hizmetleri vb.) harf notu belirliyor. Kuruluş, gelecek yıl ABD'nin 'C-' notu aldığı 2021'deki son güncellemesinden bu yana bir karne yayınlayacak. ASCE'nin Amerika Altyapı Komitesi başkanı Kristina Swallow, "Bu notları belirlemek için sekiz farklı kriter kullanıyoruz" diyor. Komite, gelecek yılın derecelendirmesi için komite, olağan puanlama tablosuna ek olarak bir soruyu değerlendiriyor. Gerekli altyapı kalitesini elde etmek için gereken düzeyde finansman var mı? Notların nereye varacağını tahmin etmek için henüz çok erken olduğunu ancak son karneden bu yana altyapı inşaatı segmentinde büyük bir değişiklik olduğunu kaydetti. Swallow, "Federal hükümet IIJA'yı onayladı ve altyapıya yapılan yatırımın federal payını gerçekten önemli ölçüde artırdı" diyor. Bu süreç, ABD'nin C- notunu geliştirebileceğine dair bir miktar iyimserliği teşvik etti. Hatta ACSE'nin kısa süre önce yayınladığı Bridging the Gap adlı ekonomik çalışması bile ülkeye yönelik daha yüksek beklentileri ima ediyor.
Büyük altyapı paketlerine yönelik finansmanın 2026 yılına kadar sürmesi planlanıyor
Swallow, altyapı yatırımlarının dalgalı etkilerinin olumlu olacağını söylüyor ancak sorunun ne kadar süreceği hala ortada. Büyük altyapı paketlerine yönelik finansmanın 2026 yılına kadar sürmesi planlanıyor ve sonrasında ne olacağına dair şüpheler kalıyor. Raporda "Analiz 20 yıla (2024 – 2043) yayılıyor ve iki senaryo içeriyor" ifadesine yer veriliyor. "Bir senaryo, bu yeni altyapı finansmanı seviyesinin gelecekteki finansman seviyeleri için temel çizgiyi temsil ettiğini varsayıyor - buna 'Harekete Geçme' senaryosu deniyor. Diğer senaryoda ise altyapı yatırımlarının 2026'dan sonra 2022 öncesindeki fonlama seviyelerine geri döneceği varsayılıyor; buna 'Snapback' deniyor. Yine de anlık ve kısa vadeli etkiler verimli olsa da Swallow, altyapının iyileştirilmesinin partizan olmayan bir konu olduğunu söylüyor. Swallow, “Her iki tarafın da (Demokratlar ve Cumhuriyetçiler) altyapıyı finanse etmenin ne kadar kritik öneme sahip olduğunu anladığını gösteren çok sayıda anket verisi var. Yıldızların ve gezegenlerin bu IIJA tasarısını geçirecek şekilde hizalandığı için şanslıyız ve şimdi bunun faydalarını görüyoruz. Bununla birlikte altyapımıza yatırım yapmaya devam etmemiz gerekecek” sözlerini kullanıyor.
İşgücü eksikliği devam ediyor
Altyapı ve inşaat faaliyetlerindeki telaş, mevcut işçi sayısında mutlak bir artışa yol açmadı. ABD’de vasıflı işgücü eksikliği, çok büyük bir engel olmaya devam ediyor. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu verilerine göre 2019 ile 2020 yılları arasında ABD inşaat sektöründe işsizlik oranı %3 civarında seyretti. Şubat 2024 itibarıyla bu rakam on yılın en yüksek seviyesi olan %5'in üzerinde bulunuyor. İşgücü sıkıntısı, artan tüketici kredi kartı borcu ve yüksek faiz oranlarıyla birleşince, inşaat açısından dayanıklı bir bölge olan bölgeyi zayıflatabilir. Finansman ve projeler bir araya getirilmiş olsa bile, sıkı işgücü piyasasının günlere ve kar kaybına yol açması mümkündür. ABC'den Basu, yılın başında yaklaşık 413.000 inşaat açılışının gerçekleştiğini, bu sayının pandemi öncesi rakamdan 300.000'e yaklaştığını ve müteahhitlerin pandemiden önce bile vasıflı işçi eksikliğinden şikayetçi olduklarını ekliyor.
“Kuzey Amerika'daki inşaat faaliyeti miktarı yüksek seviyelerde kalacak”
Sleight, 2024'ün 2023'ün en büyük sürprizi olacağının şüpheli olduğunu kabul ediyor. "Bu kadar dik büyüme oranlarının devam etmesi pek olası değil. Birikmiş inşaat işleri nihayet azalmaya başlıyor ve çeşitli güven göstergeleri ve beklenti ölçümleri, iş ve personel seviyelerindeki küçük artışlara daha açık bir şekilde işaret ediyor. Piyasada soğuma olsa bile Kuzey Amerika'daki inşaat faaliyeti miktarı tarihsel olarak yüksek seviyelerde kalacak. Bunun olumlu yanı, malzeme fiyatlarındaki ve işçilik maliyetlerindeki enflasyonun azalmasıdır" ifadelerini kullanıyor.
A MARKET THAT DEFIES EXPECTATIONS
US construction equipment sales were expected to drop in 2023 but instead set a record. Can the country shatter expectations again in 2024? Mitchell Keller reports
Less than one year ago – in the September/ October 2023 edition of International Construction – North American equipment sales (for which the US accounts for more than 90%) for 2022 were reported at a record-high, with 2023 figures expected to drop slightly. Just a few months later, it turns out that the downturn experts were expecting never materialised. Instead, another record was set with more than 330,000 construction units sold; an 8% increase from the year-prior and another sales record for the region. Along with equipment sales, construction activities – especially infrastructure – have received a bevy of federal funding, and the industry is expected to remain busy. While analysts are sceptical the country can break the equipment sales record three straight years, with megaprojects on the rise, more advanced machines will be needed than ever before, as the industry is poised again for another strong year of construction revenues.
Significant gains made
Perhaps what’s most intriguing about the US’ construction industry success in 2023 is that it made significant gains where its peers saw declines. “For example, equipment sales in Canada dropped around 5% in 2023, and the European market was down by a similar amount,” says Chris Sleight, managing director, Off-Highway Research. Sleight believes 2024 will see a decrease but noted that even as much as a 10% decline would still put equipment sales near a long term historic high. A drop, also, could help quell concerns about bloating inventory figures in the rental segment. Off-Highway Research anticipates North American equipment sales will again top the 300,000-units sold mark, which would be the first time in history the continent moved that many units in three consecutive years. “This should all help keep the construction equipment market at very good levels in 2024,” said Sleight. “Unit sales might be lower because the slowdown in residential will affect demand for high-volume compact equipment. “However, the pivot toward infrastructure and larger-scale non-residential building means fewer, larger machines, which is helpful for both the value of the sector and the margins of those who sell them.” Anirban Basu, chief economist for the USbased Association of Builders and Contractors (ABC), expressed surprise regarding 2023’s successes. “I was far too pessimistic last year,” he said during a first quarter industry forecast webinar. “I thought 2023 was going to be a difficult year for the US, and it turned out not to be in many ways.”
The new tunnel, with a length of around 13km, will shorten the travel time between Srinagar (Kashmir) and Leh (Ladakh) to 15 minutes and establish a safe, all-year-round connection between the two cities. Lead contractor Megha Engineering and Infrastructures Ltd. relied on two road pavers from Vögele to assure high quality and efficient realisation of the asphalt paving work in the challenging location. The contractor used a Super 1400i for the paving work inside the tunnel: the paving team laid down a 6m wide layer of dry lean concrete with a thickness of 18m. For the paving of the 16.4km long and 10.5m wide section outside the tunnel, including access roads and bridges, the contractor deployed a second Universal Class paver, a Super 1800-3i. The team laid down a total of three layers with the Super 1800-3i: the 10cm cementtreated sub-base layer was followed by an 11cm binder course with a mix formulated especially for the terrain. Finally, a 6cm surface course of bituminous concrete was paved on top. The mix used for paving consisted partly of material removed during the construction of the tunnel – this was said to increase the cost-efficiency and sustainability of the project.